Экономика организаций ВГУИТ 2013 Григорьева, Дмитриева (курсовая)

Артикул: 360511. Опубликовано в ВГУИТ

Задание на курсовую работу

 

Разработать бизнес-план работы вновь созданного пред­приятия и рассчитать следующие показатели, характеризу­ющие эффективность бизнеса:

- годовую производственную программу;

- себестоимость производства единицы продукции;

- полную себестоимость производства годового объема товарной продукции;

- ожидаемую цену реализации единицы продукции на основе затратного и рыночного ценообразования;

-  годовую выручку от реализации продукции;

- величину балансовой прибыли предприятия и рента­бельность производства;

- годовую производственную программу, обеспечиваю­щую безубыточность работы предприятия и оценить сте­пень надежности бизнеса;

- годовую производственную программу, обеспечиваю­щую безубыточность работы предприятия с учетом налого­обложения;

- долю выручки в распоряжении предприятия после вып­латы налогов;

- долю балансовой прибыли, изымаемую в бюджет в виде налогов;

- коэффициент эффективности и срок окупаемости ка­питальных вложений с учетом риска предпринимательства.

По результатам проведенных расчетов сделать выводы о целесообразности бизнеса.

Исходные условия создания и работы предприятия приве­дены ниже.

Период создания и освоения производственной мощности предприятия составляет 6 месяцев. Инфляционными ожида­ниями можно пренебречь.

Предприятие предполагает реализовать три вида продук­ции (А, Б, В) в объемах, указанных в табл. 1. Выпуск про­дукции планируется осуществлять, используя три вида обо­рудования, которое было приобретено в количестве и по ценам, приведенным в табл. 2. Каждый вид продукции производится на своем виде оборудования (А на оборудовании № 1, Б – на № 2, В – на № 3).

Кроме того, предприятие приобрело лицензию на осуществление своей деятельности сроком на 3 года по цене, приведенной также в табл. 2.

Таблица 1

Планируемый объем реализации по видам продукции, единиц за месяц

Виды продукции

 

Вариант (предпоследняя цифра учебного шифра)

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

6

 

7

 

8

 

9

 

0

 

А

 

90

 

70

 

80

 

100

 

110

 

60

 

50

 

120

 

130

 

40

 

Б

 

60

 

40

 

50

 

70

 

100

 

120

 

90

 

110

 

70

 

80

 

В

 

50

 

90

 

60

 

80

 

70

 

100

 

110

 

80

 

90

 

120

 

 

Остальные исходные данные определяются студентом расчетным путем в соответствии с приведенными ниже ука­заниями.

Показатели для расчета производственной мощности предприятия (принимаются одинаковыми для всех вариан­тов):

- число рабочих дней в году — 258,

- число смен работы — 2,

- продолжительность смены — 8 ч.,

- регламентированные  простои  на  ремонт  оборудования  2 %,

- затраты времени на обработку единицы продукции: для продукции типа А — 1,7 ч.; типа Б — 3,2 ч.; типа В — 3,5 ч.

Таблица 2

Количество и стоимость приобретенных внеоборотных активов

Виды внеоборотных активов

Вариант (последняя цифра учебной шифра)

 

1

 

2

 

3

 

4

 

5

 

6

 

7

 

8

 

9

 

0

 

Основные средства (оборудование):

Тип №1,

количество, ед.

Стоимость за единицу,

 тыс. руб.

 

 

1

65

 

 

1

60

 

 

2 70

 

 

2

55

 

 

2

60

 

 

1 65

 

 

2

55

 

 

2 35

 

 

2

40

 

 

1

70

 

Тип №2,

количество, ед.

Стоимость за единицу,

тыс. руб.

 

 

1

45

 

 

2

50

 

 

1 40

 

 

2

45

 

 

1

40

 

 

2 60

 

 

2

50

 

 

2 40

 

 

2

45

 

 

2

40

 

Тип №3,

количество, ед.

Стоимость за единицу,

тыс. руб.

 

2

55

 

 

1

55

 

 

1 60

 

 

1

65

 

 

2

50

 

 

2 45

 

 

1

40

 

 

2 70

 

 

2

75

 

 

2 60

 

Расходы на приобретение лицензии, тыс. руб.

 

20

 

 

18

 

 

16

 

 

14

 

 

22

 

 

19

 

 

17

 

 

15

 

 

21

 

 

13

 

 

 

Исходные данные для расчета текущих затрат предприятия:

1. Арендная плата за помещение АП, тыс. р. вычисляется по формуле

АП = 2(n+3),

где n — предпоследняя цифра шифра;

2. Норма расхода основных материалов на единицу про­дукции Мо, кг, определяется по формуле

Мо = 15(n+1)/(n+2),

где n — последняя цифра шифра для продукции типа А,

     n — предпоследняя цифра шифра для продукции типа Б,

     n — сумма двух последних цифр шифра для продукции типа В;

3. Цена за 1 кг основных материалов, р.

для продукции типа А — 30, типа Б — 32, типа В — 25;

4. Норма расхода вспомогательных материалов на еди­ницу продукции Мв, кг, определяется по формуле

Мв = (n+5)/100,

где n — последняя цифра шифра для продукции типа А,

n — предпоследняя цифра шифра для продукции типа Б,

n — сумма двух последних цифр шифра для продукции типа В;

5. Цена за 1 кг вспомогательных материалов, р. для продукции типа А — 10, типа Б — 15, типа В — 12;

6. Расход электроэнергии для технологических целей (Э), тыс. р., определяется по видам продукции по формулам

для продукции типа А: Э = 2(n+5),

для продукции типа Б: Э = 0,3(n+6),

для продукции типа В: Э = 1,5(n+7),

где n — предпоследняя цифра учебного шифра;

7. Заработная плата производственных рабочих (3), тыс. р., определяется по видам продукции по формулам

для продукции типа А: 3 = 75(n+1)/(n+2),

для продукции типа Б: 3 = 40(n+2)/(n+3),

для продукции типа В: 3 = 30(n+3)/(n+4),

где n — последняя цифра учебного шифра;

8. Единый социальный налог составляет 30,2 % от общего фонда оплаты труда производственных рабочих;

9. Прочие переменные расходы Рпер, тыс. р., по ви­дам продукции определяются по формулам

для продукции типа А: 3 = 25(n+1)/(n+2),

для продукции типа Б: 3 = 20(n+3)/(n+2),

для продукции типа В: 3 = 7(n+4)/(n+3),

где n — предпоследняя цифра учебного шифра;

10. Норма амортизации по видам оборудования:

Тип № 1 — 10 %, тип № 2 — 12 %, тип № 3 — 8 % в год;

11. Прочие постоянные затраты Рпост, тыс. р., опре­деляются по формуле

Рпост = 10+n,

где n - сумма двух последних цифр учебного шифра.

Исходные данные для определения финансовых результа­тов и оценки эффективности бизнеса:

налог на имущество предприятия составляет 2 % от стоимости имущества;

налог на прибыль - 20 % балансовой прибыли предпри­ятия;

планируемый размер налога на рекламу - 5000 р. в год;

норма рентабельности продукции, принятая предприятием - 25 %;

норма эффективности капитальных вложений, установленная предприятием - 0,2.

 

 

Исходные данные для определения рыночной цены про­дукции:

коэффициент изменения товарной массы, поставляе­мой конкурентами на рынок:

для продукции типа А - 0,8; типа Б - 0,6; типа В - 0,75;

рыночная доля предприятия по отношению к объему товарной массы базового периода:

для продукции типа А - 0,12; типа Б - 0,17; типа В - 0,15;

коэффициент ценовой эластичности спроса продукции, доли единицы:

для продукции типа А - 0,3; типа Б - 0,35; типа В - 0,27;

коэффициент изменения дохода потребителей продукции - 0,97;

коэффициент эластичности продукции по доходу по­требителей для продукции типа А - 0,27; типа Б - 0,32; типа В - 0,25.

 

Показатели для определения оборотных средств предприятия в производственных запасах основных и вспомогательных материалов:

длительность цикла изготовления изделия, дни для продукции типа А - 0,4; типа Б - 0,5; типа В - 0,5;

коэффициент нарастания затрат в незавершенном про­изводстве - 0,5;

интервал поставки материала, дни для основных материалов - 15, для вспомогательных - 30.

Чтобы начать производственную деятельность предприятию не хватало собственных средств и потребовалось взять кредит сроком на 8 месяцев под 2,5 % в месяц. Начало по­гашения кредита совпадает с началом деятельности предприятия с условиями равномерного погашения кредитной суммы и платы за пользование кредитом.

Сумма кредита Скр, тыс. р., определяется студентом индивидуально по формуле:

 

Скр = 8(n10+1)/9,

 

где n - сумма двух последних цифр учебного шифра.

 

 

Методические указания

 

1. Годовая производственная программа предприятия по видам продукции оп­ределяется:

 

Qгод i = Qмес i 12,

 

где Qмес i — объем выпуска продукции i-вида за месяц, единиц.

 

Однако после расчета производственной программы не­обходимо оценить возможность выпуска продукции в пол­ном объеме на имеющемся оборудовании. Для этого опреде­ляется производственная мощность предприятия.

Мощность оборудования различных типов рассчитыва­ется по формуле:

где    ni — количество однотипного оборудования i-вида, единиц;

Nti затраты времени на обработку единицы продукции по видам оборудования, ч.;

Тэф эффективный фонд времени за год, ч.

 

Тэф = Дрсcмti Кпр,

 

где Др — число рабочих дней в году;

ссм — количество смен работы оборудования;

tc — продолжительность смены, ч.;

Кпр — коэффициент, учитывающий время простоя оборудо­вания:

 

Кпр = (100 – αпр) / 100,

 

где αпр — регламентированные простои на ремонт оборудования, %.

Результаты расчета мощности по видам оборудования сводятся в табл. 3.

Таблица 3

Определение производственной мощности предприятия

и ее соответствия планируемому выпуску продукции

Оборудование

Количество единиц

Затраты времени на обработку единицы продукции, ч

Регламентированные простои на ремонт оборудования, %

Эффективный фонд времени оборудования, ч

Мощность, ед.

Планируемый выпуск, ед.

Тип № 1

 

 

 

 

 

 

Тип № 2

 

 

 

 

 

 

Тип № 3

 

 

 

 

 

 

 

Необходимо сопоставить величину планируемого выпус­ка продукции с мощностью оборудования и оценить воз­можность производства продукции в необходимом объеме. Если мощность оборудования не позволяет выпускать дос­таточное количество продукции, нужно либо скорректиро­вать планируемый объем выпуска, либо приобрести недо­стающее оборудование. После принятия соответствующего решения и выполнения необходимых расчетов определяется коэффициент использования мощности по видам оборудо­вания. Расчет производится по формуле:

Ким i =Qгод i /Мi,

 

Нужно сделать вывод о степени использования мощности оборудования.

 

2. После определения производственной программы пред­приятия необходимо оценить его текущие издержки, связан­ные с производством и реализацией продукции.

Расходы на основные и вспомогательные материалы для производства рассчитываются исходя из норм расхода на единицу продукции и цены единицы материалов:

 

Рм i = Qi  М(о, в)i  Цм i  ,

 

где М(о, в)i — норма расхода основных или вспомогательных материалов на производство единицы продукции i-ого вида, кг.;

Цм i — цена 1 кг материалов, руб.

Расчеты удобно проводить в форме табл. 4.

 

Таблица 4

Расчет расходов на основные и вспомогательные материалы

 для выпуска продукции

Изделие

Норма расхода на единицу, кг

Выпуск продукции в месяц, ед.

Выпуск продукции в год, ед.

Цена 1 кг материалов, р.

Расход материалов, кг

Затраты материалов, р.

в

месяц

в год

в

месяц

в год

Расход основных материалов

А

 

 

 

 

 

 

 

 

Б

 

 

 

 

 

 

 

 

В

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

 

Расход вспомогательных материалов

А

 

 

 

 

 

 

 

 

Б

 

 

 

 

 

 

 

 

В

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

 

Подобным образом рассчитываются прочие затраты на основное производство, расходы на обслуживание и управ­ление производством: заработная плата (основная и допол­нительная) производственных рабочих; отчисления на соци­альные нужды; электроэнергия на технологические цели; расходы на содержание и эксплуатацию оборудования; об­щепроизводственные коммерческие расходы.

В данной задаче расчет указанных выше затрат студен­тами не выполняется; для сокращения объема расчетов в исходных данных приведена их полная величина по основ­ным группам.

К постоянным затратам можно отнести амортизацию оборудования и нематериальных активов, расходы на опла­ту аренды помещения, на маркетинговые исследования и рекламу, административные и прочие расходы.

Общая сумма постоянных затрат определяется по фор­муле:

 

Рп = АП+АНМАОПФпост ,

 

где АП — плата за аренду помещения в год, р.;

АНМА — сумма амортизации нематериальных активов, р.;

АОПФ — сумма амортизации основных производственных фондов, р.;

Рпост  — прочие постоянные затраты предприятия, р.

Сумма амортизации нематериальных активов определя­ется по формуле:

АНМА = СНМА / Тсл ,

 

где СНМА — стоимость нематериальных активов предприятия, р.; в данном случае к нематериальным активам относится стоимость лицензии;

Тсл — срок использования лицензии, лет.

Сумма амортизационных отчислений определяется по каждой группе основных средств предприятия, исходя из их стоимости и нормы амортизации.

Используя исходные данные и результаты расчетов, необходимо определить полную себестоимость продукции. Расчет проводится по форме табл. 5.

Таблица 5

Расчет полной величины затрат на производство и реализацию продукции

Затраты, тыс. р.

 

Наименование

По моделям

 

Всего

А

Б

 

В

 

1. Сырье и основные материалы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Вспомогательные материалы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Электроэнергия для технологических целей

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Заработная плата производственных рабочих

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Отчисления на социальные нужды

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Прочие переменные расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Итого переменные расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Расходы на оплату аренды помещения

 

 

 

 

9. Амортизация нематериальные активов и основных производственных фондов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Прочие постоянные расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

11. Итого постоянные расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

12. Итого полная себестоимость

 

 

 

 

 

 

 

 

 

13. Удельный вес в структуре себестоимости, %

-         переменных расходов

-         постоянных расходов

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

При заполнении таблицы величина постоянных расходов распределяется по видам продукции пропорционально зат­ратам на оплату труда производственных рабочих. Для этого необходимо вычислить удельный вес заработной платы по каждой модели в общем фонде заработной платы производственных рабочих, а за тем использовать рассчитанные величины для распределения общей суммы постоянных расходов по моделям.

 

3. Важным вопросом при планировании бизнеса является определение цены реализации продукции.

Обычно исходной базой для определения цены является величина себестоимости продукции и размер желаемой прибыли (средняя норма рентабельности). Если при расчете цены не учитываются другие факторы (спрос, конкурен­ция), то используется следующая формула:

 

Цi = сi  (1+R/100),

 

где сi себестоимость единицы продукции i-вида, руб.

Указанный выше способ определения цены на продук­цию входит в группу затратных методов.

Вторая группа методов подразумевает ориентацию на рыночные факторы, такие как динамика и эластичность спроса, изменение доходов потребителя и т.п. Поэтому при определении цены вторым способом введем поправочные коэффициенты, учитывающие эластичность спроса по цене (Кэц) и доходам потребителей (Кэд), изменение доходов потребителей (Iд), рыночную долю предприятия по отноше­нию к общему объему товарной массы на рынке (β), изме­нение товарной массы, поставляемой конкурентами на ры­нок (α).

В этом случае цена определяется по формуле

 

Цip  = Цi   Kn ,

 

где Кп — поправочный коэффициент, учитывающий рыночные факторы

 

.

 

4. После определения предполагаемых цен реализации можно рассчитать величину прибыли от реализации продукции как разность между объемом выручки и полной себестоимостью реализованной продукции. Для упрощения расчетов принято, что объем реализованной продукции совпадает с объемом товарной продукции предприятия. Для удобства расчета заполняется табл. 6.

Таблица 6

Расчет прибыли от реализации продукции

Изделие

Цена единицы продукции, р.

Количество единиц

Выручка от реализации

Себестоимость продукции, р.

Прибыль, р.

за месяц

за год

за месяц

за год

за месяц

за год

за месяц

за год

А

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Б

 

 

 

 

 

 

 

 

 

В

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Балансовая прибыль предприятия складывается из прибы­ли от реализации продукции, прибыли от прочей реализации, разницы между внереализационными доходами и расходами. Для упрощения расчетов примем, что предприятие не плани­рует прочей реализации и внереализационных операций.

К внереализационным расходам относят налог на иму­щество предприятия, взимаемый в размере 2 % от стоимости основных средств (Сос), нематериальных активов (Снма) и оборотных средств (Соб):

 

Ни = 0,02  (Сос + Снма + Соб).

 

При этом величина налога на имущество изменяется при увеличении размеров износа основных средств и нематери­альных активов, однако, в данной работе этим изменением можно пренебречь.

Оборотные средства предприятия определяются как сум­ма средств в производственных запасах материалов (Спр.з) и в незавершенном производстве (Сн.пр.):

 

Соб = Спр.з. + Сн.пр.

 

 

Для расчета оборотных средств предприятия в производ­ственных запасах основных и вспомогательных материалов составляется табл. 7.

При расчете текущего запаса материалов учитывается среднесуточная потребность (асут) и интервал поставки ма­териалов (tи):

Зт = асут tи .

 

При этом среднесуточная потребность в материалах оп­ределяется как рассчитанная в таблице 3 потребность ма­териалов на год, отнесенная к числу дней в году (360).

 

Таблица 7

Расчет оборотных средств предприятия в производственных

запасах основных и вспомогательных материалов

Основные материалы по видам продукции:

 

А

 

 

 

 

 

 

 

Б

 

 

 

 

 

 

 

В

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

Вспомогательные материалы по видам продукции:

 

А

 

 

 

 

 

 

 

Б

 

 

 

 

 

 

 

В

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

Всего

 

                 

 

Потребный страховой запас (3стр) принимается в размере 50% текущего запаса материалов.

Величина производственного запаса (3пр) складывается из текущего и страхового запасов:

3пр = Зт + 3стр.

 

Сумма средств предприятия в производственных запасах материалов определяется по формуле:

 

Спр.з. = 3пр ∙ Цм.

 

Сумма оборотных средств в незавершенном производ­стве рассчитывается по формуле:

 

,

 

где сi - себестоимость единицы изделия, р.;

Tцi - длительность производственного цикла по продукции i-вида, дней;

Кн - коэффициент нарастания затрат в незавершенном про­изводстве;

Т - продолжительность периода, дней. Принять число дней в году - 360.

Расчет производится по форме табл. 8.

 

Таблица 8

Расчет оборотных средств предприятия в незавершенном

производстве

Виды продукции

Годовой объем выпуска, ед.

Себестоимость единицы продукции, руб.

Длительность цикла изготовления изделия, дни

Коэффициент нарастания затрат

Сумма оборотных средств в незавершенном производстве, руб.

А

 

 

 

 

 

Б

 

 

 

 

 

В

 

 

 

 

 

Итого

 

После определения стоимости оборотных средств пред­приятия и расчета налога на имущество можно рассчитать балансовую прибыль предприятия.

Чистая прибыль определяется путем уменьшения балан­совой прибыли на величину налогов, уплачиваемых пред­приятием из прибыли, таких как налог на прибыль, налог на рекламу и др.

Налог на прибыль определяется в процентах от балансо­вой прибыли предприятия. Величина налога на рекламу за­висит от затрат предприятия, связанных с рекламой про­дукции, и рассчитывается в процентах от указанных зат­рат. В исходных данных приводится планируемая величина данного налога.

Результаты расчетов сводятся в табл. 9.

 

Таблица 9

Расчет финансовых результатов работы предприятия

Наименование показателя

 

Величина показателя, р.

 

в месяц

 

за год

 

1. Выручка от реализации продукции без НДС

 

 

 

 

 

2. Полная себестоимость реализованной продукции

 

 

 

 

 

3. Прибыль от реализации продукции

 

 

 

 

 

4. Прибыль от прочей реализации

 

-

 

-

 

5. Доходы от участия в других организациях

 

-

 

-

 

6. Прочие внереализационные доходы

 

-

 

-

 

7. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности

 

 

 

 

 

8. Внереализационные расходы (налог на имущество)

 

 

 

 

 

9. Балансовая прибыль

 

 

 

 

 

10. Налог на прибыль

 

 

 

 

 

11. Налог на рекламу

 

 

 

 

 

12. Чистая прибыль

 

 

 

 

 

 

5. Рентабельность Ri, %, производства отдельных видов про­дукции определяется по формуле

Ri = (Пi / Ci)  100,

 

где Пi — прибыль от реализации i-вида продукции, р.;

Ci — полная себестоимость производства и реализации i-вида продукции, р.

Рентабельность работы предприятия R, %, можно определить как отношение балансовой прибыли (Пб) к сумме текущих затрат предприятия (С):

 

R = (Пб/ С)100.

 

6. Очень важным моментом при составлении бизнес-пла­на является определение критического объема производства (точки безубыточности), то есть годовой производственной программы, обеспечивающей безубыточную работу пред­приятия.

Экономический смысл точки безубыточности можно вы­разить с помощью графика, представленного на рисунке.

В точке пересечения кривых выручки от реализации про­дукции и затрат на ее производство (точка К на графике - точка безубыточности) достигнуто состояние, при котором выручка от реализации продукции полностью покрывает переменные и постоянные расходы (рисунок). Если количество реали­зованной продукции превышает критический объем, пред­приятие получает прибыль; до достижения точки критичес­кого объема производства предприятие несет убытки.

Критический объем производства рассчитывается по каждому виду продукции отдельно по следующей формуле:

 

,

 

где Рп — сумма постоянных затрат на весь объем продукции данного вида, р.;

Ц — цена единицы продукции данного вида, р.;

спер — переменные затраты, приходящиеся на единицу дан­ного вида продукции, р.

 

Этот расчет не учитывает условий налогообложения пред­приятия, поэтому на практике, с учетом выплаты налогов, предприятию может понадобиться реализовать существенно больший объем продукции для покрытия общей суммы зат­рат на ее производство и реализацию. В нашем случае опре­делить критический объем производства с учетом налогооб­ложения можно, используя следующую формулу

 

,

 

где q доля балансовой прибыли предприятия, уплачиваемая в виде налога на прибыль;

Нр — сумма налога на рекламу, р.

Критический объем продукции в стоимостном выраже­нии можно определить путем умножения данного объема продукции в количественном выражении на цену единицы продукции.

По результатам расчетов заполняются табл. 10 и 11.

 

Таблица 10

Расчет критического объема производства по видам продукции

Показатели

Вид продукции

 

А

Б

 

В

 

Общая величина постоянных расходов по видам продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

Переменные расходы на единицу продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

Цена единицы продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

Критический объем производства:

 

- в натуральном измерении, единиц

 

 

 

 

 

 

 

- в стоимостном измерении, р.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11

Расчет критического объема производства по видам продукции

 с учетом налогообложения

Показатели

Вид продукции

 

А

 

Б

 

В

 

Общая величина постоянных расходов по видам продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

Доля балансовой прибыли предприятия, уплачиваемая в виде налога на прибыль

 

 

 

 

 

 

 

Сумма налога на рекламу, р.

 

 

 

 

 

 

 

Скорректированная величина постоянных расходов по видам продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

Переменные расходы на единицу продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

Цена единицы продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

Критический объем производства:

 

- в натуральном измерении, единиц

 

 

 

 

 

 

 

- в стоимостном измерении, р.

 

 

 

 

 

 

 

 

Степень надежности бизнеса можно оценить, рассчитав отношение производственной мощности предприятия, опре­деленной в денежном выражении, к критическому объему производства, также в денежном выражении:

 

Кнад = М / Σ Q0 .

 

В эту формулу подставляется суммарный критический объем производства по всем видам продукции из табл. 11.

Характеристика степени надежности бизнеса необходима для принятия решений, связанных с расширением, свертыванием, переориентацией производства, а также для оценки риска предпринимательства и выбора значения соответ­ствующего коэффициента в процессе оценки эффективнос­ти капитальных вложений.

 

7. Для окончательного расчета движения денежных средств предприятия необходимо определить объем средств, выделяемых на погашение кредита и процентов по нему. С этой целью составляется расчетная табл. 12.

Таблица 12

Расчет погашения кредита предприятием по месяцам

Месяц

 

Сумма

кредита,

уплачен­ного за месяц, р.

 

Сумма

платежей по процентам за кредит, р.

(2,5 % от стр.(n-1) гр.5*

 

Средства, направляемые на погашение кредита и процентов по нему, р. (гр.2+гр.З)

 

Остаток невозвращен­ного кредита на конец месяца, р.

 (стр.(n-1) гр.5-стр. n гр.2)*

 

1

2

3

4

5

I

 

 

 

 

 

 

 

 

 

II

 

 

 

 

 

 

 

 

 

III

 

 

 

 

 

 

 

 

 

IV

 

 

 

 

 

 

 

 

 

V

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VI

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VII

 

 

 

 

 

 

 

 

 

VIII

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

 

 

 

* n — номер текущей строки таблицы. Для первой строки вме­сто стр. (n-1) гр.5 берется первоначальная сумма кредита.

 

Поскольку возврат кредита производится равными доля­ми в течение срока погашения, ежемесячные выплаты кре­дита определяются как общая сумма кредита (Скр) делен­ная на срок погашения в месяцах (t кр):

 

Скр мес = Скр / t кр.

 

Сумма платежей по процентам за кредит определяется как 2,5 % от остатка невозвращенного кредита на конец предыдущего месяца.

Остаток невозвращенного кредита на конец месяца рас­считывается как разность между остатком на конец преды­дущего месяца и суммой кредита, уплаченного в текущем месяце (без учета процентов).

Теперь можно рассчитать движение денежных средств предприятия в течение года. Расчет выполняется в форме табл. 13.

На основании полученных результатов можно сделать выводы о финансовой устойчивости, доходности, перспек­тивности предприятия.

Проведенные расчеты позволяют определить также долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия и долю балансовой прибыли, изымаемую в виде налогов в бюджет.

 

8. Коэффициент эффективности (Е) и срок окупаемости (Ток) капитальных вложений с учетом риска предпринима­тельства определяются по формулам:

- коэффициент эффективности

 

,

 

где К— капитальные вложения предприятия, р.; капиталь­ные вложения в данном случае включают затраты на приобретение основных средств и лицензии;

Нп — налог на прибыль предприятия, р.;

Нр — налог на рекламу, р.;

Кр — выплаты процентов по кредиту, р.;

ΔТ — период освоения производственной мощности предпри­ятия, лет;

Ен — нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений, принятый предприятием;

Ер — коэффициент, учитывающий риск предпринимательства.

Таблица 13

Расчет движения средств предприятия за год, р.

Показатели

Месяцы

Всего за год

I

II

III

IV

V

VI

VII

VIII

IX

X

XI

XII

1. Выручка от реализации продукции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Затраты на производство и реализацию продукции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Прибыль от реализации продукции

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Внереализационные расходы

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Балансовая прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Налог на прибыль

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Налог на рекламу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

8. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Сумма погашения кредита, процентов по нему из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

10. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после выплаты кредита и процентов по нему

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Коэффициент, учитывающий риск предпринимательства, принимается исходя из вида риска: низкого, среднего, высокого или очень высокого, — и может колебаться в пределах от 3 % до 20 %. Проекты, имеющие целью производство и продвижение на рынок новой продукции, принято относить к группе с высокой степенью риска. По данной группе рис­ка коэффициент Ер принимается в пределах 13-17 %. В дан­ной работе рекомендуется считать Ер равным 17 %.

- срок окупаемости                             

 

.

 

На практике эта формула применяется в том случае, если период окупаемости заведомо небольшой и экономи­ческие условия позволяют пренебречь инфляционными ожи­даниями, то есть если дисконтирование денежных потоков не требуется. Кроме того, при расчете по данной формуле получится несколько завышенный срок окупаемости, так как в реальности проценты за кредит будут выплачиваться только в первый год работы предприятия.

По результатам расчета составляется сводная табл. 14 и делается общий вывод об эффективности планируемого биз­неса и его целесообразности.

Таблица 14

Сводная таблица показателей эффективности бизнеса

Наименование показателя

 

Значение показателя

 

по видам продукции

в целом по предприятию

А

 

Б

 

В

 

1. Годовая производственная программа, тыс. ед.

 

 

 

 

 

 

 

-

 

2. Цена единицы продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

-

 

3. Годовая выручка предприятия, тыс. р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Годовые переменные затраты, тыс. р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5. Годовые постоянные затраты, тыс. р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Полная себестоимость товарной продукции, тыс. р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Себестоимость единицы продукции, р.

 

 

 

 

 

 

 

-

 

8. Годовая прибыль от реализации продукции, тыс. р.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9. Рентабельность производства продукции, %

 

 

 

 

 

 

 

-

 

10. Годовая балансовая прибыль предприятия, тыс. р.

 

-

 

-

 

-

 

 

 

11. Рентабельность работы предприятия, %

 

-

 

-

 

-

 

 

 

12. Производственная программа самоокупаемости, ед. в год

 

 

 

 

 

 

 

-

 

13. Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, ед. в год

 

 

 

 

 

 

 

-

 

14. Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия

-

 

-

 

-

 

 

 

15. Доля балансовой прибыли предприятия, изымаемая в бюджет в виде налогов

 

-

 

-

 

-

 

 

 

16. Поправочная норма эффективности на риск вложений

 

-

 

-

 

-

 

 

 

17. Нормативный коэффициент эффективности капитальных вложений с учетом риска (Енр)

 

-

 

-

 

-

 

 

 

18. Расчетный коэффициент эффективности капитальных вложений

-

 

-

 

-

 

 

 

19. Срок окупаемости капитальных вложений, лет

 

-

 

-

 

-