Корпоративные финансы ВГАУ 2013 Шохина

Артикул: ID-201508310307. Опубликовано в ВГАУ

0 вариант

 

1.     Сущность и функции финансов корпораций, типы корпоративных форм организации бизнеса. Финансовые ресурсы корпорации.

     2. Средневзвешенная и предельная стоимость капитала. Понятие    финансовой структуры капитала

    3  Задача.

А). Оцените финансовое состояние корпорации на конец отчетного года.

Рассчитайте финансовые показатели:

1)       показатели платежеспособности (коэффициенты абсолютной, срочной, текущей ликвидности, покрытия),

2)       показатели рыночной устойчивости (коэффициенты маневренности, автономии, обеспеченности собственными оборотными средствами),

3)       показатели деловой активности (коэффициенты оборачиваемости оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности)

4)       показатели рентабельности (рентабельность производства, рентабельность продаж, рентабельность собственного капитала, рентабельность активов).

Расчет произвести по данным приложений А «Бухгалтерский баланс» (ф.1) и Б «Отчет о прибылях и убытках» (ф.2), которые приведены в конце заданий.

Б). Сделайте выводы об уровне финансового состояния организации.

 

Расчеты провести в форме следующей таблицы:

Таблица 1. Оценка финансового состояния организации

Наименование показателя

Схема расчета

Норматив

Данные по предприятию

1.Показатели платежеспособности

1.1. К-т абсолютной ликвидности

Денежные средства+ Краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные обязательства

0,2 - 0,25

613 / 39245 = 0,016

И т.д.

 

1вариант

1.     Особенности организации финансов корпораций в различных отраслях экономики (сельском хозяйстве, строительстве, транспорте).

2.     Экономическое содержание, состав, функции и роль оборотного капитала (средств) в деятельности корпорации. Выбор стратегии финансирования оборотных активов.

3.     Задача.

Отразите формулы и проведите расчеты по определению показателей финансовых результатов деятельности:

·    прибыли от продаж,

·    прибыли до налогообложения,

·    чистой прибыли.

Исходные данные:

- выпущено и продано 100 ед. продукции, которая реализована по цене 50 тыс. рублей за единицу;

- производственные затраты на единицу реализованной продукции составили 40 тыс. рублей;

- управленческие и коммерческие расходы на всю реализованную продукцию составили 30 тыс. рублей;

- проценты за привлечение кредита составили 100 тыс. рублей;

- прочие доходы получены предприятием в сумме 120 тыс. рублей;

- ставка налога на прибыль 20 %.

2 вариант

.1. Уставный капитал корпорации: экономическая сущность, функции и порядок формирования и изменения (в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах»). Добавочный капитал.

2. Моделирование текущих финансовых потребностей корпорации. Составление бюджета оборотных активов.

3       Задача.

Определите:

А) Состав и структуру оборотных активов организации.

Решение оформить в таблице следующей формы:

 

Таблица 2. Состав и структура оборотных активов

Оборотные активы

На начало года

На конец года

Тыс. руб.

В % к итогу

Тыс. руб.

В % к итогу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

100

 

100

 

Б) Собственный оборотный капитал (фактическое наличие собственных оборотных средств);

В) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

         Расчет произвести по данным приложений А «Бухгалтерский баланс» (ф.1) и Б «Отчет о прибылях и убытках» (ф.2), которые приведены в конце заданий.

 

3 вариант

1.        Банкротство несостоятельных корпораций. Финансовый аспект  процедур, применяемых к несостоятельным корпорациям  (в соответствии с ФЗ «О несостоятельности (банкротстве).

2.        Оборотные активы: понятие, состав, структура и факторы, влияющие на нее. Управление запасами и дебиторской задолженностью.

3.        Задача.

Составьте плановый расчет поступления денежных средств от   продаж покупателям  на год  в таблице следующей формы:

 

Таблица 3. План поступления денежной выручки

 

Показатели

Отчетный год

По кварталам

 За год

1

2

3

4

1. Начислено плановой выручки

х

 

 

 

 

 

2. Поступления от продажи за квартал

х

 

 

 

 

 

3. Непогашенная дебиторская задолженность на конец периода (п.1-п.2)

 

 

 

 

 

 

4. Погашение дебиторской задолженности прошлого периода

х

 

 

 

 

 

5. Всего поступлений за период (стр.2 + стр.4)

х

 

 

 

 

 

 

         Исходные данные:

1.          Объем производства и продаж: 1 квартал – 500 ед., 2 квартал – 400 ед., 3 квартал – 600 ед., 4 квартал – 500 ед.

2.          Плановая цена реализации: 1 и 2 квартал – 30 тыс. руб.; 3 и 4 квартал – 40 тыс. руб.

3.          Предполагается, что поступления денег от реализации продукции будет осуществляться следующим образом – 80 % от начисленной выручки поступит в квартале, когда осуществляются продажи, 20 % - в следующем квартале.

4.          Дебиторская задолженность прошлого (отчетного) года составляля 100 тыс. руб. и будет погашена в 1 квартале планируемого года.

 

4 вариант

1.          1.Расходы корпорации: состав, классификация. Планирование затрат на производство продукции.

2.          Реальные инвестиции на предприятиях: понятие, виды, источники финансирования и оценка эффективности.

3.          Задача.

          А) Определите состав и структуру собственного капитала в таблице следующей формы:

Таблица 4. Состав и структура собственного капитала

Показатели

На начало года

На конец года

тыс. руб.

в % к итогу

тыс. руб.

в % к итогу

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Итого

 

100,00

 

100,00

 

Б). Отразите формулу и рассчитайте фактическое наличие собственного оборотного капитала на начало и конец периода.

  Расчет произвести по данным приложений А «Бухгалтерский баланс» (ф.1) и Б «Отчет о прибылях и убытках» (ф.2), которые приведены в конце заданий.

 

5 вариант

1.           Доходы корпорации: понятие, классификация, характеристика выручки от реализации. Планирование доходов от реализации.

2.           Лизинг как метод финансирования капитальных вложений. Проектное финансирование.

3.           Задача.

Определите состав и структуру источников формирования оборотных активов.

Решение оформить в таблице следующей формы:

 

Таблица 5. Состав и структура источников формирования оборотных активов

Показатели

На начало года

На конец года

Тыс.руб.

В % к итогу

Тыс.руб.

В % к итогу

Собственные оборотные средства

 

 

 

 

Краткосрочные кредиты и займы

 

 

 

 

Привлеченные источники

 

 

 

 

Итого

 

100

 

100

(Итоговая строчка должна быть равна итогу раздела 2 бухгалтерского баланса).

 

Расчет произвести по данным приложений А «Бухгалтерский баланс» (ф.1) и Б «Отчет о прибылях и убытках» (ф.2), которые приведены в конце заданий.

 

6 вариант

1.           Порядок формирования прибыли в бухгалтерской отчетности – в Отчете о прибылях и убытках», её распределение. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от реализации продукции. Планирование прибыли в корпорациях. 

2. Управление денежными потоками корпорации: состав, оценка и способы  измерения денежных потоков. Методы оптимизации денежных потоков.

3. Задача.

Рассчитайте основные финансовые коэффициенты, определяющие структуру капитала. Расчет произвести по данным приложений А «Бухгалтерский баланс» (ф.1) и Б «Отчет о прибылях и убытках» (ф.2), которые приведены в конце заданий.

   Задание выполнить в  таблице 6.

 

Таблица 6. Расчет финансовых коэффициентов, определяющих структуру капитала.

Наименование финансового коэффициента

Формула расчета

Рассчитанная величина коэффициента

Степень риска инвестирования в данную компанию

1

2

3

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7 вариант

 1. Экономическая природа, классификация капитала. Концепция стоимости капитала.

  2. Концептуальный подход к управлению портфелем ценных бумаг акционерного общества. Диверсификация фондового портфеля. Оценка доходности портфеля корпоративных ценных бумаг.

 

     3. Задача.

Составьте смету распределения прибыли корпорации на планируемый год.

          Исходные данные:

·        Плановый размер прибыль до налогообложения 550 тыс. руб. Ставка налога на прибыль 20%.

·        Согласно учредительным документам корпорации:

a)      нормативная величина резервного капитала - 15% от уставного капитала;

b)    отчисления от чистой прибыли в резервный капитал могут производиться в размере  5 % от чистой прибыли до достижения его нормативной величины.

·               На начало планируемого года уставный капитала составляет 650 тыс. руб., резервный капитал - 36 тыс. руб.

·              Плановая сумма дивидендов по привилегированным акциям составляет 30 тыс. руб.

·              Затраты на капиталовложения планируются в размере 2300 тыс. рублей. Плановая сумма амортизации составит 650 тыс.руб., долгосрочный кредит 1350

·              На прирост собственных оборотных средств необходимо направить   60 тыс. руб.

·              Остальная сумма чистой прибыли будет направлена на выплату дивидендов по обыкновенным акциям.

 

8 вариант

1. Роль финансового рынка в финансовом обеспечении деятельности корпораций: назначение, функции финансового рынка в мобилизации и распределении корпоративного капитала, факторы, определяющие курсовую стоимость корпоративных ценных бумаг.

2. Состав заемного капитала и оценка стоимости его привлечения. Эффект финансового рычага (левериджа) и его роль в управлении заемным капиталом.

       3.Задача.

 Определите денежный поток корпорации на основе косвенного метода учета денежных потоков. Расчет произвести по данным приложений А «Бухгалтерский баланс» (ф.1) и Б «Отчет о прибылях и убытках» (ф.2), которые приведены в конце заданий. Амортизационные отчисления составили в периоде 229 тыс. руб. Приобретения основных средств были на сумму 400 тыс. руб. Продажи основных средств не было. Был получен краткосрочный кредит в сумме 4315 тыс. руб. и выплачен долгосрочный кредит на сумму 8148 тыс. руб.

 

9 вариант

1.           Формирование заемного капитала путем эмиссии корпоративных облигаций.

2.           Инвестиции в воспроизводство основного капитала и финансовые инвестиции корпорации.

3.           Задача. Составьте «План движения денежных средств», определите потребность в кредите, возможность и период  погашения кредита.

Исходные данные приведены в таблице 7.

Решение производить в этой же таблице.

 

Таблица 7. План движения денежных средств

Показатели

1 квартал

2 квартал

3 квартал

4 квартал

 

За год

1. Остаток денежных средств на начало периода

50

 

 

 

 

2. Поступление денежных средств

500

700

600

900

 

3.Расход денежных средств

600

550

880

700

 

4. Излишек (недостаток) денежных средств

 

 

 

 

 

5. Потребность в кредите

 

 

 

 

 

6. Погашение кредита

 

 

 

 

 

7. Остаток денежных средств на новый период